Коефіцієнт критичної ліквідності: значення і формула розрахунку
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
У бізнесі, економіці та інвестуванні однією з основ є розуміння, що таке ліквідність. Це поняття характеризує здатність ринку сприяти купівлі або продажу активу без значного зменшення його ціни. Ліквідність - це одне з найважливіших якостей товарів, підприємств і банків для професійних гравців. Саме її оцінка завжди передує вкладенню грошей в покупку певних активів. Тому в сьогоднішній статті ми розберемося, що таке ліквідність і як її виміряти.
Купівля більш ліквідних товарів - це досить вигідна справа, оскільки вона не пов`язана з можливими фінансовими втратами при необхідності їх продажу. Для оцінки активів потрібно проаналізувати їх наступні характеристики:
Можна проаналізувати, що таке ліквідність активу, на простому прикладі. Десь на околиці міста є занедбаний будинок. Колись на його спорудження пішло кілька мільйонів, але тепер його продають за кілька тисяч. Це означає, що даний актив має низьку ліквідність. До того ж покупця для цієї будівлі можуть шукати роками. Звідси і така низька ціна.
Тепер, коли ми розібралися з тим, що таке ліквідність окремого активу, подивимося, як виявляється це його якість у взаємодії з іншими товарами. Хороший ринок характеризується тим, що на ньому завжди є достатня кількість покупців і продавців. Він вважається ліквідним. Є ще одна характеристика ринку - його глибина. Відмінність від ліквідності цього показника полягає в тому, що при його оцінці не враховується ціна, по якій продаються товари, а тільки їх обсяг.
Спекулянти і маркетмейкери - це ті гравці, які створюють «погоду» на ринку. Від їх дій багато в чому залежить його ліквідність. Маркетмейкери - це люди або організації, які роблять гроші на очікуване збільшення і зменшення цін на певний актив. Тому вони часто намагаються самі створити потрібний настрій. Ліквідність ринку залежить не тільки від самих покупців і продавців, а й від дій спекулянтів і маркет-мейкерів. З цим пов`язані її постійні коливання.
Ринкова ліквідність товарів впливає на їх ціну і очікуваний прибуток від їх продажу. Теорія та емпіричні докази свідчать про те, що інвестори хочуть отримати більшу віддачу з тих активів, які складніше продати. Таким чином, низька ліквідність може збільшувати ціну товару. Також потрібно враховувати ризик того, що актив не вдасться продати у встановлений час. Якщо розібратися, що таке ліквідність грошей, і чому вона є найвищим показником, рівним одиниці, то непроданий товар буде характеризувати нуль. Хоча деякі економісти вважають, що така ситуація є утопічною, оскільки будь-який актив можна продати. Питання полягає тільки в тому, скільки часу на це піде, і якою буде остаточна ціна.
Діяльність будь-якого фінансово-кредитної установи складається з двох частин: збору вільних фінансових коштів у одних громадян і їх перерозподіл на потреби інших. Перші отримують свій відсоток, другі платять банку певну суму. Різниця між цими двома цифрами - це прибуток банку. Його ліквідність - це здатність відповісти за своїми зобов`язання, коли настає їхня черга погашення. Від грамотності перерозподілу коштів залежить успішність діяльності фінансово-кредитної установи. Особливо важлива короткострокова ліквідність, оскільки кошти на поточних рахунках повинні видаватися клієнтам миттєво після їх запиту. Також у банку повинен бути певний резерв грошей на випадок, якщо відразу декільком дрібним клієнтам або одному великому знадобляться їхні депозити достроково.
У більшості розвинених країн існує спеціальна система страхування вкладів. Нестача ліквідності може покриватися державним банком або спеціальним фондом. Для залучення вільних грошових коштів фінансово-кредитна установа також може підвищити ставки депозитів.
Кожна фірма має дебіторську і кредиторську заборгованість. Перша розглядається як додаткові кошти, друга - це зобов`язання перед партнерами, які доведеться погашати. Грошові кошти підприємства можна розділити за рівнем ліквідності на чотири категорії. До першої відносять грошові кошти, які легко і швидко можна конвертувати в будь-який інший актив. До другої - дебіторська заборгованість до 12 місяців. До третьої - запаси, ПДВ і незавершене виробництво. До четвертої - необоротні кошти. Вартість кожного виду активів, що є у підприємства, визначають загальну ліквідність бізнесу.
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
Ефективність роботи організацій може бути оцінена за допомогою раціональних показників. Які з них найбільш…
Неплатоспроможність компанії - це найчастіше вірна ознака її майбутнього банкрутства. Нездатність вчасно розплатитися…
Економічний термін «ліквідність» походить від латинського прикметника liquidus - рідкий, що перетікає.…
Стабільність роботи підприємства великою мірою залежить від її здатності справлятися з усіма виникаючими зобов`язаннями…
Що це таке?"Термін «ліквідність підприємства» є рівень перетворення наявного майна в засоби, якими…
Для чого потрібен аналіз?Головним аспектом при кредитуванні організації або її продажу є аналіз платоспроможності…
Валюта балансу - це сума активів або пасивів балансу. Цей показник демонструє свого роду бюджет підприємства, тобто…
Одним з елементів аналізу фінансового "здоров`я" є оцінка ліквідності балансу підприємства. Крім складання балансу…
Коефіцієнт маневреності відображає частину особистих оборотних коштів компанії в загальній частці власних фінансових…
Аналіз ліквідності балансу - це один з перших і найважливіших етапів вивчення фінансового стану організації. Він…
Фінансовий стан фірми визначається за кількома напрямками. Одне з них - аналіз ліквідності балансу підприємства. Перш…
Основою звітності будь-якого підприємства є бухгалтерський баланс. Він служить джерелом інформації для аналізу роботи…
Навіть людина, яка не займається бізнесом і не володіє основами економіки, не раз чув термін «актив». Це…
Відомості про активи банку - важлива інформація для потенційних вкладників або інвесторів. На їх підставі можна судити…
Для того щоб будь-яке підприємство стабільно розвивалося, йому необхідні грамотно сформовані активи. Однією з ключових…
Поточні активи - це особливий грошовий фонд підприємства. За рахунок цього джерела формуються оборотні кошти компанії.…
Цінний папір як документЦінний папір - це документ, який має строго встановлену форму і непостійну вартість. В вигляді…