Коефіцієнт критичної ліквідності: значення і формула розрахунку
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
Неплатоспроможність компанії - це найчастіше вірна ознака її майбутнього банкрутства. Нездатність вчасно розплатитися за виставленими контрагентами рахунках призводить до судових позовів, розплатитися за якими може бути дуже складно у зв`язку з втратою комерційної репутації. Тому для успішного функціонування підприємства необхідний своєчасний фінансовий аналіз. Його основою є оцінка платоспроможності компанії за допомогою ряду показників. До них, зокрема, відносять коефіцієнт загальної ліквідності.
Розрахунок цього показника дозволяє зрозуміти, чи зможе розглянута фірма вчасно оплатити виникли вимогах своїх кредиторів. співвідношення оборотних активів до поточних пасивів - це і є коефіцієнт загальної ліквідності, формула якого є предметом розгляду цієї статті.
Для початку давайте розберемося, що таке ліквідність. Цей економічний термін означає здатність одного виду активів конвертуватися в інший або бути проданим за ціною, близькою до ринкової. Гроші є найбільш ліквідної цінністю, оскільки вони можуть бути обмінені практично на все, що завгодно. Принципове значення для оцінки платоспроможності компанії являє швидкість конвертації. Чим вона більше, тим більш ліквідним є її активи.
Фахівці виділяють три групи цінностей у власності компаній: високо-, низько- і неліквідні. При цьому потрібно розуміти, що зарахування до останніх не означає, що дана цінність не може бути продана в принципі, а лише те, що її ціна при реалізації на ринку буде набагато менше номінальної. Якщо вона не може бути конвертована в свій грошовий еквівалент ні за яких обставин, то її взагалі не можна зараховувати до активів і ставити на баланс підприємства, а тим більше враховувати, коли розраховується коефіцієнт загальної ліквідності або будь-який інший показник платоспроможності.
Розташуємо основні статті бухгалтерського балансу в порядку убування їх здатності швидко конвертуватися в гроші:
Чим більшою кількістю високоліквідних активів володіє компанія, тим простіше їй буде розплатитися по несподівано виникли зобов`язаннями. Саме оцінкою їх якості і займається фінансовий аналіз.
Існують три основні показники для оцінки платоспроможності компанії - коефіцієнти абсолютної, швидкої та поточної ліквідності. Перший являє собою частку найбільш конвертованих активів в обсязі поточних зобов`язань. Його нормальним значенням є цифра більше 0,2. Це означає, що 20% своєї короткострокової заборгованості компанія може погасити за рахунок своїх найбільш швидко конвертованих активів. Якщо цей показник менше 0,2, то це привід задуматися про збільшення грошових коштів на банківському рахунку і залишків в касі.
Коефіцієнт швидкої (термінової) ліквідності є часткою від ділення поточних коштів за вирахуванням запасів на короткострокові пасиви. Норма - від 0,8 до 1. Велика цифра може вказувати на нераціональний розподіл ресурсів. Коефіцієнт поточної (загальної) ліквідності - це показник фінансового аналізу, який являє собою співвідношення оборотних активів і поточних пасивів. Його нормальне значення лежить в межах від 1,5 до 3.
Для цілей розрахунку розділимо всі активи і пасиви на групи. Позначимо активи літерами А1, А2, А3, А4, де цифра вказує на ліквідність розглядається цінності. Аналогічним чином об`єднаємо в групи пасиви. П1, П2, П3 і П4 - це коротко-, середньо- і довгострокові зобов`язання, а також постійні. Підприємство вважається ліквідним, якщо активи кожної з груп перевищують відповідні пасиви. Коефіцієнт загальної ліквідності (К) буде дорівнює співвідношенню суми всіх цінностей, крім важко реалізованих, і коротко- і середньострокових зобов`язань, або К = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2). Якщо підставити в неї значення з бухгалтерської звітності, то ми зможемо оцінити платоспроможність фірми. Якщо розглядати формулу в термінах бухгалтерської звітності, то коефіцієнт загальної ліквідності являє собою частку оборотних активів (ОА) без урахування заборгованості по статутним внесками (ЗУ) в обсязі короткострокової заборгованості (КЗ). Таким чином, К = (ОА - ЗУ) / КЗ.
Розрахунок коефіцієнта загальної ліквідності дозволяє зрозуміти, чи здатна компанія погасити свою короткострокову заборгованість за рахунок оборотних активів. Нормальним вважається значення від 1,5 до 2,5. Якщо розрахований за наведеною вище методикою загальний коефіцієнт ліквідності балансу менше 1, то це означає, що підприємство може в будь-який момент оголосити про свою неплатоспроможність і перестати оплачувати свої поточні рахунки. Наступним етапом може стати банкрутство, тому що вирішити, настільки запущені проблеми, без значних фінансових вливань не можна. Якщо ж значення коефіцієнта більше 3, то це говорить про те, що капітал використовується нераціонально. Вирішити таку проблему дуже просто - потрібно вкласти вільні кошти в менш ліквідні, але більш дохідні активи.
Ефективний менеджмент включає не тільки контроль за роботою співробітників, а й моніторинг наявної власності та зобов`язань. Існує два основних способи управління ризиками в сфері ліквідності: контроль за обсягом активів і пасивів. Менеджмент в цій сфері будується на так званому GAP-аналізі, який дозволяє оцінити абсолютний і відносний розрив між наявними та позиковими коштами. Він спрямований на підтримку умовно безпечного обсягу активів, які дозволять відповісти по несподівано виникли зобов`язаннями перед контрагентами.
Аналогічно будь-яка людина відкладає суму на випадок непередбачених обставин. Грамотне управління ліквідністю дозволяє підприємству не лише вистояти під час економічної кризи, а й дешевше купити ресурси при виникненні несподіваних вигідних пропозицій.
Якщо коефіцієнт загальної ліквідності (покриття) менше 0,8, то будь-який кризове явище може поставити підприємство на грань банкрутства. Є кілька способів запобігти реалізації такого сумного сценарію:
Оптимізація структури активів і пасивів - це досить складне завдання, що вимагає складання грамотної і обдуманої схеми. Якщо власник підприємства в цьому не розбирається, то краще запросити висококваліфікованого фахівця. Витрати на його найм багаторазово окупляться в майбутньому, оскільки правильна структура власних і позикових коштів - це основа процвітання будь-якої комерційної організації.
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
Ефективність роботи організацій може бути оцінена за допомогою раціональних показників. Які з них найбільш…
Економічний термін «ліквідність» походить від латинського прикметника liquidus - рідкий, що перетікає.…
Стабільність роботи підприємства великою мірою залежить від її здатності справлятися з усіма виникаючими зобов`язаннями…
Що це таке?"Термін «ліквідність підприємства» є рівень перетворення наявного майна в засоби, якими…
Для чого потрібен аналіз?Головним аспектом при кредитуванні організації або її продажу є аналіз платоспроможності…
Валюта балансу - це сума активів або пасивів балансу. Цей показник демонструє свого роду бюджет підприємства, тобто…
Одним з елементів аналізу фінансового "здоров`я" є оцінка ліквідності балансу підприємства. Крім складання балансу…
Як правило, кожне підприємство в процесі своєї діяльності обзаводиться боргами. Вони можуть бути як короткостроковими,…
Коефіцієнт маневреності відображає частину особистих оборотних коштів компанії в загальній частці власних фінансових…
Аналіз ліквідності балансу - це один з перших і найважливіших етапів вивчення фінансового стану організації. Він…
Фінансовий стан фірми визначається за кількома напрямками. Одне з них - аналіз ліквідності балансу підприємства. Перш…
Фінансова ефективність роботи будь-якого підприємства оцінюється за допомогою розрахункових коефіцієнтів. Показники…
Щоб підприємство в результаті своєї господарської діяльності могло призвести кінцевий продукт і після його реалізації…
Поточні активи - це особливий грошовий фонд підприємства. За рахунок цього джерела формуються оборотні кошти компанії.…
В аналізі виробничої і господарської діяльності будь-якого підприємства важливу роль відіграє розрахунок коефіцієнтів,…
Оборотні кошти"Оборотні активи - весь фонд грошових коштів і майно підприємства, відбите в грошовому еквіваленті. Їх…
Що таке ліквідність? Це можливість компанії розплачуватися за своїми зобов`язаннями в найкоротші терміни. Даний термін…