Коефіцієнт критичної ліквідності: значення і формула розрахунку
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
В аналізі виробничої і господарської діяльності будь-якого підприємства важливу роль відіграє розрахунок коефіцієнтів, що впливають на його фінансову стійкість, здатність швидко реагувати на зміни, що відбуваються в галузі, кредитоспроможність і ліквідність компанії. До цієї категорії відноситься і коефіцієнт забезпеченості власними коштами. Що він означає, як обчислюється і як впливають його зміни на фінансову життя компанії, дізнаємося з цієї статті.
У виробництві кожного підприємства обов`язково беруть участь власні оборотні кошти, т. е. капітал, який є власністю компанії. Наявність їх в достатньому обсязі - одне з основних умов фінансової свободи і стійкості компанії в галузі. І, навпаки, відсутність такого капіталу - свідоцтво того, що оборотні активи підприємства (а іноді і частина виробничих основних фондів) сформовані за рахунок позикових коштів і, якщо кредитор (банк) раптом захоче їх відкликати, організацію чекає фінансовий крах, якщо не вжити своєчасних заходів.
Цей показник, що характеризує наявність і достатність власних коштів, визначає ставлення частки цих активів в загальному обсязі оборотних коштів компанії. Після закінчення кожного звітного періоду для аналізу ситуації розраховують коефіцієнт забезпеченості власними коштами. Формула така:
До сос = Сос/ А, де Зос - оборотні власні кошти, А - відповідні активи компанії.
Розмір Сос розраховують, зменшуючи розмір власного капіталу на вартість необоротних активів (основними фондами та нематеріальними активами) за формулою:
Зос = К - Авн
Стосовно до діючої в даний час редакції форми бухгалтерського балансу формула розрахунку коефіцієнта виглядає так:
До сос = (Рядок балансу (БО-1) 1300 - стор. БО-1 1100) / стор. БО-1 1200
Нормальне значення, встановлене для коефіцієнта на законодавчому рівні, становить> 0,1, т. Е. 10% від загального обсягу активів компанії і вважається одним з критеріїв оцінки неблагополучної структури балансу укупі з іншими розрахунковими показниками. 10% - це мінімальне, вже критичне значення, допустиме для розміру власних коштів в майні організації. Він показує наявність або виникнення проблем - критичний рівень достатності власних коштів, низьку платоспроможність і загальну дестабілізацію підприємства.
Коефіцієнт забезпеченості власними коштами оцінює стан організації в плані її платоспроможності. Якщо значення коефіцієнта після закінчення звітного періоду нижче 0,1, то структура балансу компанії незадовільна, а її стан - близький до критичного. У такому випадку компанії потрібен серйозний перегляд ухваленої стратегії, термінова розробка невідкладних заходів щодо збільшення фінансової стабільності, виявлення негативних факторів, що вплинули на стан організації. Іноді необхідні радикальні заходи, наприклад, зміна керівництва або профілю виробництва, введення зовнішнього управління (якщо компанія - філія вищестоящої організації) і ін. Словом, розрахунок коефіцієнта тягне за собою поглиблений аналіз фактичного стану фінансів підприємства, її платоспроможності та дієві заходи щодо поліпшення ситуації .
Обчислимо коефіцієнт забезпеченості власними коштами за балансом, використовуючи наступні дані:
Необоротні активи (1-й розділ балансу - стор. 1100) - 104 600 тис. Руб.
Оборотні фонди (2-й розділ балансу - стор. 1200) - 46 650 тис. Руб.
Капітал / резерви (3-й розділ балансу - стор. 1300) - 129 950 тис. Руб.
До сос = (129 950 - 104 600) / 46 650 = 0,54
На основі отриманого результату обчислень, можна зробити такі висновки:
• значення коефіцієнта в 5 разів вище встановленого нормативу (0,54 - 0,1 = 0,44);
• коефіцієнт забезпеченості власними коштами 0,54 свідчить про те, що в складі активів організації власний капітал становить 54%, т. е. перевищує половину вартості майна в компанії;
• подібне забезпечення власними засобами характерно для достатньої фінансової стабільності компанії.
Обчислимо коефіцієнт забезпеченості активів власними коштами на підставі інших даних.
Необоротні активи (1-й розділ БО-1 - стор. 1100) - 98 600 тис. Руб.
Оборотні фонди (2-й розділ БО-1 - стор. 1200) - 15 800 тис. Руб.
Капітал / резерви (3-й розділ БО-1 - стор. 1300) - 100 000 тис. Руб.
До сос = (100 00 - 98 600) / 15 800 = 0,09
Проаналізувавши отримане значення, економіст компанії доводить до відома керівництво і надає відповідні висновки:
• значення коефіцієнта нижче критичної позначки на 0,01 (0,09 -, 01 = - 0,01);
• коефіцієнт забезпеченості запасів власними коштами 0,09 показує мізерно малий розмір власного капіталу в складі активів організації - 9%;
• подібне забезпечення власними засобами говорить про критичну ситуацію в компанії - незадовільною структурі балансу, фінансової нестабільності, неплатоспроможність перед партнерами і кредиторами.
На закінчення відзначимо, що аналізувати фінансовий стан підприємства необхідно на основі значень, розрахованих за таким показником, як коефіцієнт забезпеченості власними коштами. Формула розрахунку нескладна, але правильне трактування отриманих значень допоможе своєчасно вжити заходів щодо усунення кризової ситуації.
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
Неплатоспроможність компанії - це найчастіше вірна ознака її майбутнього банкрутства. Нездатність вчасно розплатитися…
Перед тим як вкладати свої заощадження в той чи інший проект, будь-який інвестор захоче попередньо проаналізувати…
Ефективне управління компанією можливе тільки на основі перевірених даних про справжній стан справ. Проаналізувавши…
Стабільність роботи підприємства великою мірою залежить від її здатності справлятися з усіма виникаючими зобов`язаннями…
Що це таке?"Термін «ліквідність підприємства» є рівень перетворення наявного майна в засоби, якими…
визначення"Виходячи з теоретичних аспектів, капітал підприємства визначається в залежності від джерела забезпечення…
Для чого потрібен аналіз?Головним аспектом при кредитуванні організації або її продажу є аналіз платоспроможності…
Валюта балансу - це сума активів або пасивів балансу. Цей показник демонструє свого роду бюджет підприємства, тобто…
Одним з елементів аналізу фінансового "здоров`я" є оцінка ліквідності балансу підприємства. Крім складання балансу…
Коефіцієнт маневреності відображає частину особистих оборотних коштів компанії в загальній частці власних фінансових…
Аналіз ліквідності балансу - це один з перших і найважливіших етапів вивчення фінансового стану організації. Він…
Фінансовий стан фірми визначається за кількома напрямками. Одне з них - аналіз ліквідності балансу підприємства. Перш…
Фінансова ефективність роботи будь-якого підприємства оцінюється за допомогою розрахункових коефіцієнтів. Показники…
Засновники та акціонери будь-якого підприємства вкрай зацікавлені в розвитку свого бізнесу і періодично аналізують…
Щоб підприємство в результаті своєї господарської діяльності могло призвести кінцевий продукт і після його реалізації…
Поточні активи - це особливий грошовий фонд підприємства. За рахунок цього джерела формуються оборотні кошти компанії.…
Оборотні кошти"Оборотні активи - весь фонд грошових коштів і майно підприємства, відбите в грошовому еквіваленті. Їх…