Позичати гроші і позичати гроші
У кожної з нас бувають в житті родичі, друзі або знайомі, які просять в борг. Що потрібно робити, чи можна позичати…
Зовнішній борг держави (від англ. External debt) за визначенням МВФ є сукупний обсяг зобов`язань, прийнятих резидентами однієї країни перед громадянами іншої у вигляді основної суми та нарахованих відсотків, які підлягають виплаті в певний термін. Залучені таким чином кошти, з одного боку, стають фінансовими ресурсами країни і можуть бути використані для розвитку перспективних секторів економіки. З іншого, наявність зовнішнього боргу, а особливо простроченого, значно збільшує ймовірність кризи. Тому важливо не тільки зуміти залучити вільні фінансові ресурси, але і ефективно управляти ними для отримання максимальної віддачі. Давайте розглянемо відносний і абсолютний розмір грошових зобов`язань РФ та інших країн світу.
Врегулювання зовнішнього боргу - першорядне завдання будь-якого національного уряду. Це пов`язано, в першу чергу, з тим, що наявність простроченої заборгованості може закрити країні доступ на всі світові кредитні ринки, змушуючи її погоджуватися на залучення грошових ресурсів на невигідних умовах, запропонованих МВФ і Світовим банком. Офіційний зовнішній борг більшості країн знаходиться в руках Паризького і Лондонського клубів, МВФ і Світового банку.
Основними суб`єктами позики можуть виступати:
До інструментів зовнішнього запозичення відносяться прямі звернення до відповідних світові кредитно-фінансові організації, а також випуск державних облігацій, які можуть бути куплені нерезидентами.
після розпаду СРСР РФ взяла на себе зобов`язання з обслуговування заборгованості тепер уже незалежних республік, крім України. Таким чином зовнішній борг РФ за станом на 1993 рік склав близько 70 млрд доларів США. За угодою з Паризьким клубом Росія повинна була виплачувати 2,5 мільярда щороку. Станом на 2014 рік борг склав 599,5 млрд доларів США. У порівнянні з попереднім звітним періодом він скоротився на 19%. Більшість з них припадає на заборгованість національних підприємств і банківського сектора. Зовнішній борг РФ становить 23% від ВВП. Для порівняння: Японія - 400%, Ірландія - 390%, Сінгапур - 382%, Португалія - 358%, Бельгія - 327%, а сусідня Україна - 81%. Слід зазначити, що зовнішній борг СРСР був виплачений Росією в червні 2006 року, а приватні зобов`язання підприємств продовжують виплачуватися до сих пір.
Станом на 2015 рік 9 країн мають співвідношення сукупної заборгованості перед нерезидентами до їх ВВП, значення якого перевищує 300%. Це означає, що для того, щоб погасити свій зовнішній борг, їм би треба було три роки продавати всі свої кінцеві товари за ринковими цінами, скоротивши споживання до нуля, що в принципі неможливо. Більш того, у 40% держав розмір їх заборгованості перевищує їх ВВП. У десятку входять: Японія, Ісландія, Сінгапур, Португалія, Бельгія, Нідерланди, Греція, Іспанія, Данія, Швеція та Франція. Кожен наступний світова фінансова криза або промисловий спад може загострити ситуацію, поставивши ці розвинені країни на грань банкрутства.
Згідно із законодавством Європейського союзу, зовнішній борг країн-членів не може перевищувати 60% від їх ВВП. Але на сьогоднішній день ця вимога виконують тільки половина держав, що входять в ЄС. Така ситуація може призвести до фінансової кризи. Це пов`язано з тяжкістю обслуговування кредиту, якщо країна не є головним світовим експортером, як США, і політичним тиском. Однак не слід забувати, що найбільші економіки були побудовані саме за рахунок залучених вільних грошових коштів осіб-нерезидентів. Тому проблема безпеки пов`язана в першу чергу з неефективним використанням отриманих ресурсів.
За методикою МВФ для оцінки заборгованості держави перед іноземними кредиторами використовують такі показники:
При цьому вважається, що співвідношення боргу до експорту має бути в межах 200-250%, а відсотків до нього ж - 20-25%. Потрібно відзначити, що при таких розрахунках враховуються тільки гарантовані державою зобов`язання.
Нездатність обслуговувати зовнішній борг і політична залежність від країн-кредиторів не є загрозою економічній безпеці до тих пір, поки держава здатна ефективно застосовувати залучені кошти. Тому саме від національного уряду залежить, чи стане іноземний позику загрозою або новою можливістю для розвитку.
У кожної з нас бувають в житті родичі, друзі або знайомі, які просять в борг. Що потрібно робити, чи можна позичати…
Дуже часто в періоди фінансової кризи в ЗМІ вживається слово «дефолт»: що це? Термін походить від…
Для того щоб розібратися, що собою являє коефіцієнт критичної ліквідності (скорочено ККЛ), буде потрібно почати з…
Цікавим є той факт, що зовнішній борг США, однією з найрозвиненіших країн світу, найбільший серед інших держав. За…
Призначена Центральним банком Росії величина, яка дозволяє працювати і будувати партнерські відносини з кредитними…
Дефолт в Росії - це тема, яка хвилює більшість в зв`язку з тим, що економіка країни переживає далеко не кращі часи.…
Неплатоспроможність компанії - це найчастіше вірна ознака її майбутнього банкрутства. Нездатність вчасно розплатитися…
В даний час в Росії активно розвинена система кредитування. Позички і позики доступні не тільки для організацій, але і…
Державний борг - це зобов`язання країни перед кредиторами. Ними можуть виступати юридичні особи та громадяни, зарубіжні…
Стабільність роботи підприємства великою мірою залежить від її здатності справлятися з усіма виникаючими зобов`язаннями…
Державний внутрішній і зовнішній борг являє собою ряд боргових зобов`язань перед фізичними та юридичними особами, які…
Для чого потрібен аналіз?Головним аспектом при кредитуванні організації або її продажу є аналіз платоспроможності…
Кожна людина хоча б раз у житті стикався з необхідністю взяти кредит. Банк надає позикові кошти - під певний відсоток,…
Міжбанківським називають кредит, який один банк надає іншому, при цьому в обов`язковому порядку в угоді бере участь…
Всі види капіталу підприємства, джерела їх отримання, позикові кошти, видані та отримані, відображаються в звітності,…
Особливе місце в економічній системі країни займають фінансові відносини між кредитором і позичальником. Будь-які…
Характеристика сучасного державного боргу"Проблеми управління державним боргом набули актуальності в другій половині…
Уряд будь-якої держави особливу увагу приділяє таку проблему, як управління державним боргом. І це не дивно, адже…