Коефіцієнт фінансової залежності та інші показники стійкості підприємства
Ефективне управління компанією можливе тільки на основі перевірених даних про справжній стан справ. Проаналізувавши…
В процесі діяльності кожне виробниче підприємство контактує з різними компаніями і приватними особами, збільшуючи коло партнерів за рахунок розрахунків, здійснюваних у грошовій формі. Гроші, що володіють найвищою ліквідністю (активи), здатні забезпечити виконання будь-яких зобов`язань. Вони відносяться до найбільш важливої категорії засобів, що беруть участь в обороті. Їх наявність в необхідних обсягах забезпечить процвітання і стабільну стійкість компанії, подальше успішне існування, а також збільшить ступінь її невразливості. Грамотний фінансовий аналіз руху грошових коштів - запорука ефективного управління активами компанії.
Фінанси в формі готівкових коштів знаходяться в касі, зберігаються на банківських рахунках - розрахункових, поточних, спеціальних рахунках цільового спрямування, особливих, а також присутні у вигляді акредитивів, депозитів та інвестицій в акції. Гроші потрібні для здійснення поточних господарських операцій, здійснення планових та непередбачених платежів, чого часто вимагає успішне ведення бізнесу.
Грошові кошти в сумі, яка забезпечує фінансову стійкість добре керованого підприємству, є по суті страховим запасом, призначеним для успішного покриття виникає час від часу незбалансованості фінансових потоків. І розмір цієї суми повинен бути таким, щоб вистачило для здійснення всіх необхідних першочергових платежів. Для отримання вірного уявлення про динаміку руху фінансів організації, оцінки збалансованості надходжень і виплат, а також синхронізації обсягу отриманого прибутку зі станом фінансів слід провести аналіз руху грошових коштів.
В ході аналізу фінансова інформація компанії проходить аналітичну обробку в частині:
При обробці результатів аналітичної роботи обгрунтовуються і приймаються рішення щодо оптимізації функціонування компанії в цілому і усунення окремих негативних ситуацій. Від добре поставленого обліку і правильної аналітичної оцінки досягається об`єктивне сприйняття інформації про фінансовий стан суб`єкта економічної діяльності, її перспективи та платоспроможності.
Аналіз руху грошових коштів і грамотне управління фінансовими потоками включають розрахунок їх оборотності, аналіз структури і прогнозування динаміки, визначення необхідного оптимального рівня фінансів, а також розробку і складання платіжних бюджетів компанії. Для забезпечення ефективності управління коштами слід правильно класифікувати грошові потоки.
Аналіз руху грошових коштів підприємства передбачає групування фінансових потоків за кількома напрямками:
Грамотний аналіз руху грошових коштів необхідний для забезпечення:
Основною базою даних для аналітичної роботи взаємозв`язку динаміки фінансових потоків і оборотного капіталу служать:
Баланс знайомить аналітика із загальним станом і наявністю фінансових коштів. У звіті за формою № 4 відображаються суми надходження, вибуття і зміни структури фінансів з різних видів діяльності протягом звітного періоду.
В економіці використовуються прямий і непрямий методи. Прямий ґрунтується на інформації про величину грошових коштів, що надійшли за певний період, виручці і проведені витрати. Іншими словами, проводиться обчислення надходжень від операційної діяльності, реалізації послуг і продукції, одержаних авансів і інших доходів, а також обчислення їх вибуття - витрат на оплату рахунків, кредиторської заборгованості, повернення позик та ін.
Непрямий аналіз руху грошових коштів проводиться, виходячи з даних про отриманий фінансовий результат в аналізованому періоді, і полягає в ідентифікації регулярності і величини фінансових потоків в динаміці, а також у визначенні кінцевих підсумків. Обидва ці методи застосовуються в сукупності, відображаючи фактичний стан фінансів у взаємозв`язку з іншими показниками роботи компанії.
Цей метод передбачає розрахунок величини доходів від видів діяльності. Звіт форми № 4, службовець інформаційною базою даних, побудований на поділі грошових потоків від діяльності:
Прямий аналіз руху грошових коштів підприємства базується на основних фінансових показниках 4-й звітної форми і традиційно дає можливість контролювати їх величину, а також визначати рівень платоспроможності компанії.
Цей спосіб дозволяє розрахувати показники, що характеризують обсяг чистого фінансового потоку, і ступінь взаємозв`язку між ними і отриманим прибутком. В основі лежить методика проведення перерахунку отриманого фінансового результату з коригуваннями до розміру чистого прибутку. Використання цього методу є неприйнятним при аналізі потоків від інвестиційної та фінансової діяльності. В такому випадку можна застосувати виключно прямий метод.
Невідповідність суми грошових активів розміром фінансового результату обумовлено тим, що формування прибутку відбувається за принципом нарахування, а динаміка грошових коштів вимірюється касовим методом.
До того ж окремі доходи і витрати формуються, не впливаючи на суму прибутку і структуру фінансів. Наприклад, нарахування амортизації зачіпає формування прибутку, не зменшуючи її обсяг грошових коштів, а платежі дебіторів в звітному періоді, навпаки, збільшують розмір грошових активів, не відбиваючись на фінансовому результаті компанії.
Використовуючи непрямий аналіз руху грошових коштів, проводять необхідні коректування, пов`язані:
Відправною точкою при непрямому методі аналізу динаміки грошей є чистий прибуток, розмір якої представлений в звіті форми № 2. Потім коригуються суми (зменшується чи збільшується показник прибутку), не пов`язані з рухом фінансових потоків. Для упорядкування порівняльних даних за аналізований період застосовують наступну систему: оборот активного рахунку зазначається знаком «мінус», а його зниження - знаком «плюс» і, навпаки, оборот пасивного рахунку - зі знаком «плюс», його зниження - зі знаком «мінус» .
Проаналізуємо динаміку фінансів компанії на основі даних агрегованого балансу. Нижче в таблиці представлені подібні дані в тис. Руб.
актив | на початок періоду | на кінець періоду | пасив | на початок періоду | на кінець періоду |
Основні фонди | 3600 | 3000 | Статутний капітал | 2500 | 3010 |
запаси | 2130 | 2910 | Нерозподілений прибуток | 3450 | 4033 |
Готова продукція | 230 | 540 | кредити банку | 650 | 530 |
Розрахунки з дебіторами | 1090 | 1450 | Кредиторська заборгованість | 546 | 820 |
Грошові кошти | 96 | 493 | |||
баланс | 7146 | 8393 | баланс | 7146 | 8393 |
При проведенні аналізу використовувалися додаткові відомості: амортизація основних фондів - 350 тис. Руб., Виручка від їх продажу - 300 тис. Руб. і їх залишкова вартість - 250 тис. руб.
Нижче наведено аналіз звіту руху грошових коштів в тис. Руб.
показник | прихід | витрата |
Сальдо на початок | 96 | |
Розмір чистого прибутку | 583 | |
знос ОС | 350 | |
збільшення запасів | 780 | |
Збільшення залишків готової продукції | 310 | |
Зростання дебіторської заборгованості | 360 | |
Зростання кредиторської заборгованості | 274 | |
Зниження кредитного навантаження | 120 | |
Разом з поточної діяльності | 1207 | 1 570 |
Чистий грошовий потік від поточної діяльності | -363 | |
Інвестиційна діяльність | 250 | |
Фінансова діяльність | 510 | |
Чистий грошовий потік компанії | 597 | |
Сальдо на кінець року | 493 |
Використовуючи методи аналізу руху грошових коштів, економіст робить висновок про стан фінансів компанії. Представлений приклад показав зниження чистого грошового потоку компанії в порівнянні з даними минулого року, з чого можна зробити висновок, що значна частка прибутку була спрямована на капіталізацію активів. В майбутньому це повинно забезпечити зростання чистих фінансових потоків за поточною діяльності.
Проведення аналітичної роботи обумовлено необхідністю ефективного управління фінансами, яке полягає в:
Аналіз обліку руху грошових коштів і активні методи управління фінансами дають можливість підприємству отримувати додатковий прибуток, безпосередньо генерується його грошовими активами, т. Е. Ефективно використовувати вільний залишок коштів у накопичуваних інвестиційних ресурсах.
Ефективне управління компанією можливе тільки на основі перевірених даних про справжній стан справ. Проаналізувавши…
Ефективність роботи підприємства відбивається в результатах фінансової діяльності і загальній сумі отриманого прибутку.…
Визначення і сфери застосування показників"Показники ефективності використання оборотних коштів розраховуються для…
Перш ніж говорити про сутність і функції фінансів, необхідно спочатку розібратися в тому, що таке підприємство. Це…
Що таке аналіз фінансової звітності?"Дане поняття має на увазі процес, який допомагає провести оцінку як нинішнього,…
Для чого потрібен аналіз?Головним аспектом при кредитуванні організації або її продажу є аналіз платоспроможності…
Звіт про рух грошових коштів (ОДДС) являє собою табличну форму, яка містить відповідні про них дані в розділі статей, а…
Оцінити ефективність роботи підприємства, а також доцільність вкладення в нього інвестицій можна на основі його…
Метою та основним завданням існування будь-якої комерційної структури є отримання максимально високого рівня доходу,…
Фінансовий результат підприємства може бути представлений балансовим збитком або прибутком. Він виражений у вигляді…
Засновники та акціонери будь-якого підприємства вкрай зацікавлені в розвитку свого бізнесу і періодично аналізують…
Щоб підприємство в результаті своєї господарської діяльності могло призвести кінцевий продукт і після його реалізації…
Виручка - ключовий показник діяльності підприємства. Виручка - це матеріальні або господарські блага, отримані…
Для того щоб будь-яке підприємство стабільно розвивалося, йому необхідні грамотно сформовані активи. Однією з ключових…
Загальне поняття рентабельності"Такий найважливіший економічний показник, як прибуток, за своєю суттю є підсумковим…
Прибуток - основний показник рентабельності підприємства"В сучасних економічних реаліях для будь-якого підприємства…
Оборотні кошти"Оборотні активи - весь фонд грошових коштів і майно підприємства, відбите в грошовому еквіваленті. Їх…
Основний принцип фінансових відносин"Фінанси в системі грошових відносин характеризуються одним важливим принципом у…